หุ้นสหรัฐฯ อาจเริ่มมีการปรับฐานแล้ว

ผู้เขียน： 2024-11-18 คลิ：10

นักกลยุทธ์จาก RBC Capital Markets ระบุว่า ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ อาจเริ่มเข้าสู่ช่วงปรับฐาน โดยมีโอกาสลดลง 5%-10% เนื่องจากปัจจัยหลายประการ เช่น การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไป ตำแหน่งในตลาดฟิวเจอร์ส และความเชื่อมั่นที่มากเกินไปในตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ หุ้นสหรัฐฯ อาจเริ่มมีการปรับฐานแล้ว

ปัจจัยที่ส่งผลต่อการปรับฐาน

RBC ชี้ให้เห็นว่า ปัจจัยเหล่านี้เคยเป็นสัญญาณที่แสดงถึงการปรับฐานในประวัติศาสตร์ตั้งแต่ปลายปี 2022 เป็นต้นมา แม้ตามโมเดลของ RBC ดัชนี S&P 500 และ Russell 2000 ยังมีศักยภาพในการเติบโต แต่ความเป็นไปได้นี้ไม่ได้มากนัก

การมองภาพรวมของตลาด

ข้อมูลจากคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) แสดงให้เห็นว่า ตำแหน่งในตลาดหุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ อยู่ในสถานะที่เกินพอดี ขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นสุทธิของสมาคมนักลงทุนรายย่อย (AAII) ก็อยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะยาวในหลายครั้งช่วงต้นเดือนตุลาคม ซึ่งชี้ให้เห็นว่าสภาวะของตลาดอยู่ในจุดที่ซื้อมากเกินไป

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่พุ่งสูงขึ้น รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการขาดดุล ยังคงสร้างความไม่สบายใจให้กับนักลงทุน

ผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

นักกลยุทธ์ระบุว่า “แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ มักจะสามารถรับมือกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ที่เพิ่มขึ้นไม่เกิน 250 จุดได้ แต่การที่อัตราผลตอบแทนเข้าใกล้ระดับ 5% ในฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมา อาจเป็นสาเหตุให้ตลาดหุ้นปรับฐานลงอย่างมาก”

แนวโน้มที่น่าจับตา

RBC ยังได้เน้นถึงโมเดลการประเมินมูลค่าที่แสดงว่า ผลตอบแทนของดัชนี S&P 500 ได้เปลี่ยนเป็นค่าลบ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี เพิ่มขึ้นต่อไป ตลาดอาจมีความเสี่ยงที่จะลดลง

การคาดการณ์ที่ลดลงของการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดและการแข็งค่าของดอลลาร์ ก็เป็นอีกปัจจัยที่เพิ่มความกังวลให้นักลงทุน และอาจส่งผลให้ประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ในหลายอุตสาหกรรมลดลง

การป้องกันความเสี่ยงจากการปรับฐาน

แม้ว่ามีความเสี่ยงเหล่านี้ RBC เชื่อว่าการปรับฐานจะไม่เกิน 10% เนื่องจากการปรับตัวลดลงที่มากกว่านี้มักเกี่ยวข้องกับภาวะตื่นตระหนกด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือภาวะถดถอย อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจเชิงบวกในปี 2024 และ 2025 ของสหรัฐฯ ยังคงช่วยลดความกังวลในเรื่องนี้

เป้าหมายราคา

หากดัชนี S&P 500 ลดลง 10% จะทำให้ดัชนีอยู่ที่ประมาณ 5,400 จุด ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายโมเดล P/E ของ RBC สำหรับสิ้นปี หุ้นสหรัฐฯ อาจเริ่มมีการปรับฐานแล้ว

ประโยชน์จาก InvestingPro

ด้วยแพลตฟอร์ม InvestingPro คุณสามารถวิเคราะห์มูลค่าหุ้นได้อย่างง่ายดาย ผ่านมุมมองสองมิติ: การประเมินมูลค่าจากนักวิเคราะห์และการประเมินมูลค่าเชิงโมเดล

ข้อดีของการใช้ InvestingPro

หลีกเลี่ยงหุ้นที่ราคาสูงเกินไป
ค้นพบหุ้นที่อาจถูกประเมินค่าต่ำ
ช่วยในการตัดสินใจจุดซื้อและขาย

Tags:

ดัชนี S&P 500, RBC Capital Markets, การปรับฐาน, อัตราผลตอบแทนพันธบัตร, เฟด, การประเมินมูลค่าหุ้น

ความคิดเห็นของผู้ใช้

ยังไม่มีความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

ก่อนหน้า: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นพร้อมกับความเชื่อมั่นที่เป็นลบ

ถัดไป': ดัชนีหลักสามดัชนีมีกำไรและขาดทุนผสมกัน และดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลงเป็นวันซื้อขายวันที่สามติดต่อกัน

เปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ Dupoin

เปิดบัญชีกับ

โบรกเกอร์ Dupoin

เปิดบัญชีกับ

โบรกเกอร์ Dupoin

เกี่ยวกับเรา

ติดต่อเรา

เรื่องที่น่ารู้

supermodelmy คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้

เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เท่านั้น

**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายสินทรัพย์นั้นๆ**

ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ supermodelmy

1.รวมคำศัพท์ Forex
2.รวมเทคนิคการเทรด Forex
3.รวมรายชื่อเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร

ติดต่อทางอีเมล: [email protected]

ติดต่อเพิ่มเติมทาง Line:

blog

เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน