หนึ่งล็อตคือเท่าไหร่

การนิยามที่ใช้อย่างแพร่หลายทั่วโลกคือปริมาณการซื้อขาย 100k เท่ากับหนึ่งล็อตมาตรฐาน ซึ่งเรียกสั้น ๆ ว่า หนึ่งล็อต ปริมาณการซื้อขาย 10k เรียกว่า 0.1 ล็อต หรือมินิล็อต ในขณะที่ปริมาณการซื้อขาย 1k เรียกว่า 0.01 ล็อต หรือไมโครล็อต โปรดทราบว่ามีบางโบรกเกอร์ที่ใช้คำว่า "ล็อต" ซึ่งไม่ใช่ล็อตมาตรฐาน แต่เป็นมินิล็อต ดังนั้นเมื่อพูดถึง "หนึ่งล็อต" จำเป็นต้องทำความเข้าใจนิยามของล็อตให้ชัดเจน โดยแต่ละแพลตฟอร์มมีการนิยาม "ล็อต" ที่แตกต่างกัน FXCM อ้างว่า 10k เท่ากับ 1 ล็อต ส่วน IFX/FXSOL อ้างว่า 1k เท่ากับ 1 ล็อต และ Dukascopy อ้างว่า 1 ล้าน (1000k) เท่ากับ 1 ล็อต。

การคำนวณมาร์จิ้นสำหรับหนึ่งล็อต

ก่อนอื่นต้องทำความเข้าใจบางแนวคิด คู่เงินที่อยู่ทางซ้ายคือสกุลเงินพื้นฐาน ในขณะที่ทางขวามือคือสกุลเงินที่ใช้ในการประเมิน ยกตัวอย่างเช่น EURUSD สกุลเงินพื้นฐานคือ EUR และสกุลเงินที่ใช้ในการประเมินคือ USD ในขณะที่ USDJPY สกุลเงินพื้นฐานคือ USD และสกุลเงินที่ใช้ในการประเมินคือ JPY

สูตรการคำนวณมาร์จิ้น สมมุติว่าปริมาณการซื้อขายคือ 100k ดังนั้นมาร์จิ้นที่ใช้คือ “100k สกุลเงินพื้นฐาน / สัดส่วนการเลเวอเรจ” แล้วเปลี่ยนเป็นสกุลเงินที่ใช้ในบัญชีซื้อขายของคุณ โดยทั่วไปนักลงทุนจะใช้บัญชีที่ตั้งอยู่ใน USD (ซึ่งก็คือการฝากและถอนเงินเป็นเงินดอลลาร์)

ตัวอย่าง: บัญชีที่ตั้งอยู่ใน USD ที่มีเลเวอเรจ 1:100 และอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD เป็น 1.2 มาร์จิ้นที่ใช้ในการซื้อขายคู่เงินที่แตกต่างกันจะเป็นดังนี้

ตัวอย่างที่หนึ่ง: บัญชีนี้ซื้อขาย 100k USDCAD มาร์จิ้นที่ใช้คือ 100k USD / 100 = 1000 USD. ตัวอย่างที่สอง: บัญชีนี้ซื้อขาย 100k EURUSD มาร์จิ้นที่ใช้คือ 100k EUR / 100 = 1000 EUR = 1000 * 1.2 USD = 1200 USD. ตัวอย่างที่สาม: บัญชีนี้ซื้อขาย 100k EURJPY มาร์จิ้นที่ใช้คือ 100k EUR / 100 = 1000 EUR = 1000 * 1.2 USD = 1200 USD.

สแปร์ดคืออะไร

ตลาดประกอบด้วยผู้ซื้อและผู้ขาย หากราคาเสนอขายของผู้ซื้อและผู้ขายเท่ากันหรือข้ามกัน ก็จะมีการทำธุรกรรมเกิดขึ้น ดังนั้นในตลาดจะมีคำสั่งที่ยังไม่ได้ทำธุรกรรม ซึ่งราคาซื้อและราคาขายมีความแตกต่างกัน โดยความแตกต่างที่น้อยที่สุดนี้เรียกว่า สแปร์ด

หากใช้การซื้อขายหุ้นเป็นตัวอย่าง สแปร์ดจะเป็นความแตกต่างระหว่างราคาขายที่ต่ำที่สุดและราคาซื้อที่สูงที่สุด ในตลาด Forex ก็มีหลักการเดียวกัน ดังนั้น สแปร์ดควรเป็นสิ่งที่ตลาดสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติและไม่คงที่ แต่เนื่องจากประเภทของโบรกเกอร์ในตลาด Forex มีความแตกต่างกัน การเก็บค่าคอมมิชชั่นก็แตกต่างกันไป จึงเกิดรูปแบบสแปร์ดคงที่

สแปร์ด = ราคาเสนอขายต่ำสุด ASK - ราคาซื้อสูงสุด BID.

การสลิปเพจ

การสลิปเพจมีสองประเภทคือ สลิปเพจที่เป็นไปได้และสลิปเพจที่ไม่เป็นไปได้ การเข้าสู่ตำแหน่งโดยใช้คำสั่งตลาดในระหว่างที่ราคาตลาดมีการเปลี่ยนแปลงจะส่งผลให้เกิดการสลิปเพจซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ หากคำสั่งทำธุรกรรมตามราคาตลาดจริง แม้ว่าจะมีการสลิปเพจก็ไม่มีปัญหาใด ๆ

แพลตฟอร์มที่ไม่มีการใช้ตัวแทนซื้อขาย (ECN/STP) จะทำการประมวลผลคำสั่งตามการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดที่แท้จริง หากกังวลเกี่ยวกับการสลิปเพจมากเกินไปสามารถกำหนดระยะห่างการสลิปเพจเมื่อสั่งตลาดได้ และสำหรับแพลตฟอร์มที่มีการใช้ตัวแทนซื้อขาย (MM) อาจมีการควบคุมการสลิปเพจโดยมนุษย์หรือซอฟต์แวร์ ซึ่งถือเป็นการละเมิดผลประโยชน์ของลูกค้า

นี่นำไปสู่ปัญหา: ถ้าคำสั่งของเรามีการสลิปเพจ จะทำอย่างไร? 1. ค้นหาปัญหาของคุณเอง หลีกเลี่ยงการทำซ้ำในอนาคต. 2. แจ้งโบรกเกอร์เพื่อร้องเรียน อาจได้รับค่าชดเชยบางส่วน เพื่อบรรเทาความเสียหาย ขอแนะนำให้คุณใส่ใจในข้อแรก เราไม่ควรวางความหวังไว้ที่การชดเชยจากโบรกเกอร์ เราควรพิจารณาเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของเราเพื่อลดความเสียหายจากการสลิปเพจ เช่นเดียวกับวันฟ้าที่ไม่แน่นอน การสลิปเพจก็อาจพูดได้ว่าเป็น "ปรากฏการณ์ธรรมชาติ" ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เราทราบว่าช่วงวันที่มีพายุฝนเราพยายามไม่ออกไปข้างนอก แล้วเราควรพิจารณาในช่วงเวลาที่มีโอกาสสลิปเพจสูงไม่ทำการซื้อขายหรือไม่? (เช่น ในช่วงเวลาที่มีการประกาศข่าวสำคัญ).

คำสั่งหยุดขาดทุนจะมีสลิปเพจไหม

คำสั่งหยุดขาดทุนมีความเสี่ยงในการดำเนินการ! นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่ามีคำสั่งหยุดขาดทุนแล้วก็สามารถจำกัดความเสี่ยงได้ ซึ่งเป็นความเข้าใจที่ผิดคำสั่งที่กระทำจะเป็นคำสั่งตลาดที่ถูกกระตุ้นโดยราคา (หยุดขาดทุนก็เป็นประเภทของคำสั่งที่แขวนอยู่) คำสั่งหยุดขาดทุน (stop) คือคำสั่งตลาดที่ติดตามการปิด โดยจะดูจากราคาที่ถึงแล้วส่งคำสั่งตลาดเข้าไป คำสั่งตลาดที่ทำการซื้อขายจะต้องสัมพันธ์กับสภาวะตลาดในขณะนั้น

หากเกิดข่าวที่ตลาดขึ้นอย่างกะทันหัน ตำแหน่งเปิดของคุณอาจโดนราคาหยุดขาดทุนในขณะนั้น ดังนั้นคำสั่งที่ส่งไปจะเป็นการซื้อขายที่ตลาดมูลค่า สามารถเกิดการสลิปเพจในตลาดที่มีราคาเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นเรื่องที่ปรกติ นักลงทุนจำนวนมากหลังข่าวเลยมีการโวยวายว่าคำสั่งหยุดขาดทุนไม่ถูกต้อง ซึ่งโดยจริงแล้วคือไม่เข้าใจธรรมชาติของคำสั่งหยุดขาดทุนอย่างถูกต้อง

ประเภทของคำสั่งที่แขวนอยู่

มีประเภทของคำสั่งที่ให้เราสามารถขายตามราคาได้

• buy limit แขวนคำสั่งซื้อต่ำกว่าราคาในปัจจุบัน (หรือเรียกว่าคำสั่งซื้อจำกัด)
• sell limit แขวนคำสั่งขายสูงกว่าราคาในปัจจุบัน (หรือเรียกว่าคำสั่งขายจำกัด)
• buy stop แขวนคำสั่งซื้อตั้งแต่ราคาสูงกว่าปัจจุบัน (หรือเรียกว่าคำสั่งการซื้อลดขาดทุน)
• sell stop แขวนคำสั่งขายในราคาใต้ปัจจุบัน (หรือเรียกว่าคำสั่งขายลดขาดทุน)

คำสั่งที่แขวนไม่ใช่สัญญาทำธุรกรรม แต่เป็นสัญญาสั่งซื้อ! นักลงทุนบางคนคิดว่าการแขวนคำสั่งหมายความว่าจะเกิดการทำธุรกรรมในราคานั้น แต่ไม่ใช่ คำสั่งที่แขวนหมายถึงเมื่อถึงราคานั้นจะทำการลงคำสั่ง (คำสั่งตลาด) แต่ไม่ได้รับประกันว่าจะมีการทำธุรกรรมหรือทำในราคาไหน

หากเป็นคำสั่งตลาดย่อมมีโอกาสเกิดการสลิปเพจ (อาจเกิดความไม่ลาดเท) หากไม่ต้องการให้เกิดการสลิปเพจ สามารถตั้งค่าขอบเขตที่อนุญาตได้ เนื่องจากคำสั่ง limit มักจะอยู่ฝั่งตรงข้ามในขณะเดียวกันอาจมีการปฏิบัติการง่ายและให้สภาพคล่องสูง ในขณะที่คำสั่ง stop มักจะอยู่ทางฝั่งที่รับประโยชน์ ราคาที่ทำการซื้อขายอาจเกิดขึ้นไม่ตรงตามความพึงพอใจ หากกำหนดขอบเขตของการสลิปเพจที่เล็กอาจส่งผลให้ไม่สามารถทำธุรกรรมได้ อีกครั้งที่จะย้ำว่า การสลิปเพจอาจเกิดขึ้นทั้งสองทาง และไม่จำเป็นว่า คำสั่ง limit จะไม่มีการสลิปเพจที่ไม่น่าพอใจ แต่โอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่า ในทางเดียวกันคำสั่ง stop ก็อาจเกิดการสลิปเพจที่ให้ประโยชน์ได้ แต่โอกาสเกิดขึ้นก็น้อยเช่นกัน.

การล็อค (hedging) และมาร์จิ้นที่จำเป็นสำหรับการล็อค

การล็อคหมายถึงการใช้การดำเนินการในสินค้าการลงทุนที่แตกต่างกันเพื่อลดความเสี่ยงหรือสร้างกำไร การล็อคหมายถึงการเปิดตำแหน่งในทิศทางตรงกันข้ามในสินค้าเดียวกัน พร้อมกัน เพื่อป้องกันความเสี่ยงซึ่งกันและกัน ในการซื้อขาย Forex การล็อคกับการใช้ล็อคมักจะแสดงความหมายเดียวกัน แต่ในการซื้อขายหุ้น ฟิวเจอร์ส หรือออปชั่น การล็อคและการใช้ล็อคมีความหมายที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

มาร์จิ้นที่ใช้ในการล็อค Forex จะแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์ โดยมีสามกรณีคือไม่ใช้มาร์จิ้น ใช้มาร์จิ้นครึ่งเดียวและใช้มาร์จิ้นทั้งหมด ตามตัวอย่างการใช้มาร์จิ้นเดียว: สมมุติว่าคุณทำการซื้อ 1 ล็อตในคู่เงินหนึ่ง ใช้มาร์จิ้น 1000 ดอลลาร์ หากทำการขาย 1 ล็อตในคู่เงินเดียวกัน มาร์จิ้นจะยังคงอยู่ที่ 1000 ดอลลาร์.

สิ่งที่ต้องระวังคือ เมื่อทำการล็อคซึ่งมักจะเกิดขึ้นในตลาดที่มีสแปร์ดขยาย (อาจเกิดจากความผันผวนอย่างรวดเร็วหรือการซื้อขายที่เบาบาง) มูลค่าของบัญชีอาจลดลง หากมูลค่าของบัญชีต่ำเกินไป การล็อคก็อาจนำไปสู่การถูกไล่ออก (หรือการปิดบังคับ) เนื่องจากสแปร์ดที่ขยาย

ทำไมเมื่อทำการล็อคสแปร์ดจึงขยายและมูลค่าลดน้อยลง? เป็นเรื่องที่เข้าใจง่าย สแปร์ด = ราคาขายต่ำสุด ASK - ราคาซื้อสูงสุด BID ปกติแล้วราคาขายและราคาซื้อจะขึ้นหรือลงพร้อมกัน (สแปร์ดคงที่) ในขณะนั้นทั้งสองคำสั่งของการล็อคจะมีผลกำไรหรือขาดทุนที่ชดเชยกัน มูลค่าของบัญชีจึงไม่เปลี่ยนแปลง

เราสามารถจินตนาการถึงกรณีหนึ่งคือราคาซื้อไม่เปลี่ยนแปลง แต่ราคาขายสูงขึ้น ทำให้สแปร์ดขยาย ในกรณีนี้ตำแหน่งซื้อต้องรับความเสี่ยงจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่ตำแหน่งขายจะลดลงเนื่องจากราคาขายสูงขึ้น ทำให้มูลค่าของบัญชีสุทธิทั้งสองต่ำลง

ข้อบังคับล่าสุดของ NFA สหรัฐในวันที่ 15 พฤษภาคม 2009 ห้ามทำการค้าลงล็อค (hedging) แล้ว อย่างไรก็ตามโบรกเกอร์ Forex ที่ไม่อยู่ภายใต้การควบคุม NFA ก็ไม่ได้รับผลกระทบ.

ความสัมพันธ์ระหว่างเลเวอเรจและความเสี่ยง

เรามาอ้างอิงคำกล่าวที่ฟังบ่อยๆ แต่ผิดว่า "เลเวอเรจยิ่งมากความเสี่ยงยิ่งมาก" ความเป็นจริงคือเลเวอเรจออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณสามารถทำการซื้อขายได้ด้วยเงินน้อยลงปัจจัยที่ทำให้ความเสี่ยงมีขนาดใหญ่ไม่ใช่เลเวอเรจ แต่เป็นปริมาณการค้าขาย

เลเวอเรจก็มีผลต่อจำนวนมาร์จิ้นที่จำเป็น หากคุณซื้อขาย 1 ล็อต (เรียกว่าล็อต) โดยใช้เลเวอเรจ 1: 100 มาร์จิ้นที่ใช้จะเป็น 1000 ดอลลาร์ และเมื่อราคาตลาดไหวตัวขึ้น 1 จุด คุณจะมีกำไรหรือขาดทุน 10 ดอลลาร์

ถ้าใช้เลเวอเรจ 1: 500 คุณยังคงซื้อขาย 1 ล็อต และมาร์จิ้นที่ใช้จะเป็น 200 ดอลลาร์ แต่ความผันผวนในตลาดย่อมทำให้ค่าใช้จ่ายยังคงเป็น 10 ดอลลาร์ ไม่มีความแตกต่างจากความเสี่ยงโดยรวม ดังนั้นความสัมพันธ์ระหว่างเลเวอเรจกับความเสี่ยงสามารถบรรยายได้ว่า "ยิ่งเลเวอเรจมาก ความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้ก็ยิ่งมาก" กล่าวอีกนัยหนึ่งเลเวอเรจสูงจะช่วยให้คุณยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น อีกทั้งเงินเดียวกันในทรัพย์แบบเลเวอเรจสูงย่อมทำการซื้อขายได้ในปริมาณที่มากขึ้น แต่การซื้อขายในปริมาณที่มากขึ้นย่อมมีความเสี่ยงสูงขึ้นเช่นเดียวกัน

บางคนอาจบอกว่าทำไมต้องมีความเสี่ยงมากขึ้น คำกล่าวที่เป็นจริงคือ "ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นมีความสัมพันธ์กับผลกำไรที่เป็นไปได้"

เมื่อความเสี่ยงที่อนุญาตมากขึ้นจะหมายความว่ากำไรที่ซ่อนอยู่มีขนาดใหญ่ขึ้น มีนักเทรดมากมายใช้เลเวอเรจสูงเพื่อทำการซื้อขายอย่างหนักซึ่งเห็นได้ชัดว่าเป็นพฤติกรรมที่มีอันตราย ซึ่งในส่วนด้านล่างจะพูดคุยเกี่ยวกับเรื่องนี้.

ความสัมพันธ์ระหว่างการค้าขายและการปิดบัญชี

การซื้อขายด้วยเลเวอเรจคือดาบสองคม ขณะเดียวกันที่กำไรที่เป็นไปได้จะเพิ่มขึ้น ความเสี่ยงที่เป็นไปได้ก็เพิ่มขึ้น อย่างไรก็แล้วแต่ ถึงแม้คุณจะทำการซื้อขายและมีกำไรได้อย่างรวดเร็วถึง 100% แต่จำไว้ว่าคุณอาจจะขาดทุนเพียงครั้งเดียว 100% ก็จะสูญเสียทั้งเงินทั้งหมด

ถ้าเริ่มแรกใช้เงินลงทุนไปร้อย % หากขาดทุนเหลือ 50% คุณต้องใช้ทุนที่เหลือในการทำกำไร 100% ใหม่เพื่อให้ได้ทุนคืน การซื้อขายหนักมักจะเป็นทางลัดของการปิดบัญชี ควรจำให้ดี.

เวลาสำหรับฤดูร้อนและฤดูหนาว

กฎการเปลี่ยนแปลง:

• เวลาฤดูร้อนในสหรัฐอเมริกาจะเริ่มในวันอาทิตย์ที่สองของเดือนมีนาคมและสิ้นสุดในวันอาทิตย์แรกของเดือนพฤศจิกายน.
• เวลาฤดูร้อนในยุโรปจะเริ่มในวันอาทิตย์สุดท้ายของเดือนมีนาคมและสิ้นสุดในวันอาทิตย์สุดท้ายของเดือนตุลาคม.

เวลาในกรุงปักกิ่ง:

สำหรับแพลตฟอร์ม Forex ส่วนใหญ่ เวลาการซื้อขายคือ:

• เวลาฤดูร้อน: เปิดในวันจันทร์ เวลา 5:00 น. และปิดในวันเสาร์ เวลา 5:00 น.
• เวลาฤดูหนาว: เปิดในวันจันทร์ เวลา 6:00 น. และปิดในวันเสาร์ เวลา 6:00 น.

บางโบรกเกอร์ อาจมีเวลาที่แตกต่างจากที่ระบุไว้ที่นี่ ดังนั้นควรปรึกษาโบรกเกอร์ของคุณ.

ความรู้เกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน (ธนาคารในประเทศ)

• ราคาขาย - อัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวนเป็นดอลลาร์สหรัฐ.
• ราคาซื้อเงินสดจริง - อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐและเงินหยวนจากเงินสดในบัญชี.
• ราคาซื้อเงินสด - อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินดอลลาร์สดกับเงินหยวน.
• เงินเฉพาะความต้องการ - ที่มาเป็นเงินจากการโอน.
• เงินสด - แหล่งที่มาจากการใช้เงินสด.