บทนำ

การวิเคราะห์จำนวนมักถูกเสียดสีเกี่ยวกับการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคว่าเป็นการวิเคราะห์ที่มีความอัตนัย แต่ในชั้นเรียนที่มหาวิทยาลัยโอ๊คแลนด์ อาจารย์ที่สอนการวิเคราะห์จำนวนได้แสดงจุดยืนที่ชัดเจนโดยบอกว่า การวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเรื่องไร้ค่า และนักการเงินระดับสูงบางคนก็ได้กล่าวว่า "การลงทุนทางการเงินคือศิลปะ ไม่ใช่วิทยาศาสตร์" ปีเตอร์ ลินช์ เชื่อว่าความรู้ทางคณิตศาสตร์ทั้งหมดที่คุณต้องการในตลาดการเงินคือสิ่งที่คุณได้เรียนรู้ในชั้นประถมศึกษาปีที่ 4 เท่านั้น

การวิเคราะห์จำนวน

การวิเคราะห์จำนวนคือการใช้โมเดลทางคณิตศาสตร์ในการวิเคราะห์และคาดการณ์ว่าหมายเลขทางการเงินจะถึงราคาใดในอนาคต กล่าวให้ชัดเจนยิ่งขึ้น การวิเคราะห์จำนวนมุ่งเน้นการวิเคราะห์ความเสี่ยงและการตอบแทนอย่างเพียงพอ เพื่อให้ได้ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สมดุล ดังนั้นจุดมุ่งหมายของการวิเคราะห์จำนวนคือการรักษาเงินต้นและค่าใช้จ่าย แทนการหาแบบมากที่สุด

การใช้งานของการวิเคราะห์จำนวน

ด้วยเหตุนี้ การวิเคราะห์จำนวนจึงได้รับการใช้โดยกลุ่มข้ามชาติและกองทุนระหว่างประเทศอย่างแพร่หลาย สิ่งที่ต้องระวังคือกลุ่มข้ามชาติและกองทุนเหล่านี้ไม่ใช้การวิเคราะห์จำนวนเพียงเพื่อแสวงหาผลกำไร แต่เพื่อรักษามูลค่า ทดลองให้เห็นภาพ หากบริษัทการค้าแห่งหนึ่งในนิวซีแลนด์จัดจำหน่ายสินค้าให้กับบริษัทในอเมริกา ผู้ถือคาดว่าจะมีเงิน 100,000 ดอลลาร์เข้าบัญชีในอีกสามเดือนข้างหน้า

ความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยนเงินตรา

ตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน เงิน 100,000 ดอลลาร์สามารถแลกเปลี่ยนได้เป็น 150,000 ดอลลาร์นิวซีแลนด์ แต่ในช่วงเวลา 3 เดือน ราคาดอลลาร์นิวซีแลนด์อาจมีการแข็งค่าขึ้น ทำให้เงิน 100,000 ดอลลาร์ไม่สามารถแลกเป็นจำนวนเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์เท่าเดิมได้ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ บริษัทนิวซีแลนด์จะซื้อขายออปชัน ฟิวเจอร์ส และผลิตภัณฑ์การเงินอื่น ๆ เพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อให้มั่นใจว่าจะสามารถแลกเป็น 150,000 ดอลลาร์นิวซีแลนด์ได้ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น ในแง่นี้แล้ว นิวซีแลนด์ไม่มีการพิจารณาว่าจำนวนเงินที่จะเปลี่ยนในอนาคตจะลดลงหรือไม่

การวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์พื้นฐานอธิบายถึงการคาดเดาราคา โดยบริเวณนี้เคลื่อนที่อิงจากเหตุผลภายในว่าทำไมราคาจึงมีการเคลื่อนที่ การวิเคราะห์พื้นฐานพยายามที่จะประเมินมูลค่าของผลิตภัณฑ์ทางการเงินนี้ อย่างไรเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนในอนาคต เมื่อเทียบกับราคาในปัจจุบัน การวิเคราะห์พื้นฐานมักจะเกิดขึ้นในระดับมหภาค และมักถูกใช้โดยรัฐบาลเพื่อควบคุมเศรษฐกิจแห่งชาติ แต่มันไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทั่วไป

ข้อจำกัดของนักลงทุนรายย่อย

ทั้งนี้เพราะการเก็บรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลที่กว้างขวางเป็นเรื่องที่ไม่สะดวกสำหรับนักลงทุนทั่วไป รวมทั้งไม่มีการรับประกันว่าข้อมูลที่รวบรวมจะถูกต้องหรือแม่นยำ นอกจากนี้ การวิเคราะห์พื้นฐานยังมักจะมองไปไกลถึงหลายปีในอนาคต ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้การวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อชี้ว่าเงินนิวซีแลนด์มีราคาแพงเกินไป ทฤษฎีแนะนำว่าคุณควรทำการขาย แต่โปรดจำไว้ว่าการวิเคราะห์พื้นฐานไม่ได้ระบุชัดว่าเงินจะมีราคาแพงไปถึงไหน หรือเมื่อใดจะลดลง ไม่ว่าจะในช่วงเวลาไหน ราคาสามารถจะเพิ่มขึ้นได้อีกและยาวนานต่อไปอีกค่ะ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในมุมมองของผู้เขียน การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้รับการออกแบบสำหรับการเก็งกำไรในตลาด ตลาดที่มีการสุ่มและยุ่งเหยิงนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยให้ทุกคนสามารถตัดสินใจได้ว่าตลาดกำลังมีแนวโน้มอย่างไร และเป็นการช่วยกำหนดแนวทางในการซื้อขายที่เหมาะสม เป้าหมายของการวิเคราะห์ทางเทคนิคกลับมารวมเป็นประโยค "ซื้อเมื่อราคาเพิ่มขึ้น ขายเมื่อราคาลดลง ตั้งอยู่บนแนวโน้ม" หากมองในมุมหนึ่ง การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีเป้าหมายเดียวคือช่วยให้นักลงทุนทั่วไปทำเงินได้ในเกมที่ไม่เป็นธรรม.