การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาว

ผู้เขียน:   2024-11-15   คลิ:11

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาว

การพยากรณ์การเคลื่อนไหวของเงินตราในระยะกลางถึงระยะยาว เช่น 6 เดือน 1 ปี หรือ 2 ปี ถือว่ายังเหมาะสม แต่ตั้งแต่ที่มีการยกเลิกระบบมาตรฐานทองคำและได้มีการเปลี่ยนแปลงเป็นระบบอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัว ปัจจัยนอกเหนือจากพื้นฐานก็เริ่มมีผลต่อราคาเงินตราเป็นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ขนาดของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ผู้เข้าร่วมในการลงทุนแลกเปลี่ยนเงินตรามีจำนวนเพิ่มขึ้น และปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศในแต่ละวันได้เพิ่มขึ้นจาก 800 พันล้านดอลลาร์ในปี 1994 เป็น 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 1995 และ 1996 โดยที่ 80% หรือประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นการซื้อขายเพื่อการเก็งกำไร ผู้เก็งกำไรซื้อขายในตลาดระหว่างประเทศทุกนาที ทุกวินาที การซื้อขายปริมาณมากก็มีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาว

การเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศ

นอกจากนี้ สังคมระหว่างประเทศมีความเปิดกว้างมากขึ้น เปรียบเสมือนหมู่บ้านโลก ความอิสระในการไหลเข้าหรือออกของเงินทุนระหว่างประเทศสูงขึ้น ระบบการชำระเงินระหว่างประเทศ เช่น ระบบ CHIPS ในสหรัฐอเมริกา และระบบ CHAPS ในสหราชอาณาจักร ทำให้การเคลื่อนย้ายเงินทุนรวดเร็วยิ่งขึ้น จนสามารถทำได้ในพริบตา ดังนั้น เงินทุนระหว่างประเทศจึงมีความคล่องตัวสูง ผลกระทบต่อการนโยบายการเงินของประเทศต่างๆ เพิ่มขึ้น รวมทั้งยังมีผลกระทบต่อราคาเงินทุนที่ควรจะสะท้อนผลพื้นฐาน ทำให้การวิเคราะห์พื้นฐานมีประสิทธิภาพลดลง นักลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราจึงได้ปรับการประยุกต์ใช้งานของปัจจัยพื้นฐาน โดยไม่ได้ใช้เป็นเพียงเครื่องมือในการพยากรณ์ระยะกลางถึงระยะยาวเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิคในการตัดสินใจลงทุน

การวิเคราะห์ด้วยทฤษฎีความสามารถในการซื้อ

การวิเคราะห์พื้นฐานในการเคลื่อนไหวของเงินตรามีมานาน ทฤษฎีเกี่ยวกับความสามารถในการซื้อ (Purchasing Power Parity) เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน ทฤษฎีนี้ยึดถือว่า ความสัมพันธ์ของราคาเงินตราระหว่างประเทศต่างๆ มีความสัมพันธ์โดยตรงกับจำนวนสินค้าที่แต่ละสกุลเงินสามารถซื้อได้ในปริมาณเท่ากัน เช่น หากคุณซื้อไข่ แต่ละประเทศอย่างสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเยอรมนี จะต้องใช้เงินเพียง 1 ดอลลาร์ 100 เยน และ 1.5 มาร์ค คุณจึงสามารถอนุมานได้ว่า 1 ดอลลาร์, 100 เยน และ 1.5 มาร์คมีความสามารถในการซื้อที่เท่ากัน ทำให้ราคาของเงินตราควรอยู่ที่ 1 ดอลลาร์เท่ากับ 100 เยน และ 1.5 มาร์ค แต่ถ้าเรานำทฤษฎีนี้ไปเปรียบเทียบกับราคาตลาดแลกเปลี่ยนปัจจุบันจะพบว่าบางสกุลเงินอาจถูกประเมินสูงหรือต่ำเกินไปการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาว

ปัญหาในการประเมินค่าเงิน

นอกจากนี้ การเลือกตัวอย่างสินค้าที่แตกต่างกันก็อาจทำให้ค่าเงินที่คำนวณออกมามีความแตกต่างกัน เช่น ข้อมูลจากฝ่ายวิจัยเศรษฐศาสตร์ของบริษัท Merrill Lynch ได้แสดงให้เห็นว่าในเดือนเมษายนปี 1996 สกุลเงินที่ถูกประเมินสูงเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์มี ได้แก่ เยน มาร์ค ฟรังก์สวิส และนิวซีแลนด์ โดยมีอัตราที่ประเมินสูงไปอยู่ที่ 35%, 20%, 10% และ 9% ตามลำดับ ขณะที่สกุลเงินที่ถูกประเมินต่ำ เช่น ปอนด์ แคนาดา ฟรังก์ฝรั่งเศส และออสซี่ อยู่ที่ 20%, 16%, 8% และ 4%

ผลกระทบของข่าวสารต่ออัตราแลกเปลี่ยน

ในปัจจุบัน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราได้หลุดพ้นจากยุคอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ไปนานแล้ว ดังนั้นข่าวสาร อย่างเช่น ข่าวการเมือง เศรษฐกิจ หรือแม้แต่ข่าวลือที่เกิดขึ้นต่างๆ ก็สามารถแรงสั่นสะเทือนต่อ ตลาดได้ โดยเฉพาะการใช้ทฤษฎีความสามารถในการซื้อมาใช้ในการคาดการณ์ราคาเงินตราเป็นเรื่องที่ค่อนข้างมีความเรียบง่าย นักลงทุนจึงต้องใช้ราคาที่ทฤษฎีนี้ให้เป็นเพียงแนวทางอ้างอิงเท่านั้น



ความคิดเห็นของผู้ใช้

ยังไม่มีความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

เปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ Dupoin

เปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ Dupoin
เปิดบัญชีกับ
โบรกเกอร์ Dupoin
เปิดบัญชีกับ
โบรกเกอร์ Dupoin

เกี่ยวกับเรา

ติดต่อเรา

เรื่องที่น่ารู้

supermodelmy คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้

 

เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เท่านั้น

 

**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายสินทรัพย์นั้นๆ**

 

ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ supermodelmy

  1. 1.รวมคำศัพท์ Forex 
  2. 2.รวมเทคนิคการเทรด Forex
  3. 3.รวมรายชื่อเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร

ติดต่อทางอีเมล: [email protected]

ติดต่อเพิ่มเติมทาง Line:

blog

Copyright 2024 supermodelmy.com © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต

เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน