การป้องกันความเสี่ยง (Hedging) คือการกระทำหรือกลยุทธ์ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง โดยการทำธุรกรรมในตลาดหรือสินทรัพย์หนึ่งเพื่อป้องกันความเสี่ยงในตลาดหรือสินทรัพย์อีกอันหนึ่ง ตัวอย่างเช่น บริษัทหนึ่งซื้อออปชันฟอเร็กซ์เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของตน ผู้ที่ทำการป้องกันความเสี่ยงมักถูกเรียกว่า "ผู้ป้องกันความเสี่ยง" (hedger).
การป้องกันความเสี่ยงยังถูกแปลว่า "การป้องกันความเสี่ยง", "การดูแลราคา", "การสนับสนุนราคา", "การป้องกันความเสี่ยง", "การทำธุรกรรมคู่" เป็นต้น โดยมีจุดมุ่งหมายเดิมคือการใช้วิธีการเดิมพันสองฝ่ายเพื่อลดความเสียหายในการเล่นพนัน ในระยะแรก การป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการทำธุรกรรมในตลาดล่วงหน้าโดยใช้สัญญาที่มีชนิดและจำนวนสินค้าที่เหมือนกันแต่ว่าตำแหน่งการซื้อขายกลับกัน เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาในการทำธุรกรรมในตลาดจริง.
ผู้ป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปคือผู้ผลิตและผู้บริโภคที่แท้จริง หรือคนที่มีสินค้าจะถูกขายในอนาคต หรือคนที่ต้องการซื้อสินค้าหรือลูกหนี้ในอนาคต เป็นต้น กลุ่มคนเหล่านี้เผชิญกับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาและความเสี่ยงในราคาเงินตราต่างประเทศ การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่ช่วยหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยมุ่งหวังที่จะป้องกันความเสี่ยงที่เปิดเผยโดยใช้สัญญาฟอเร็กซ์หรือออปชันซึ่งจะทำให้พอร์ตการลงทุนไม่มีความเสี่ยงที่เปิดเผย.
ตัวอย่างเช่น ผู้ส่งออกจากฝรั่งเศสทราบว่าในสามเดือนเขาจะส่งออกรถยนต์ไปยังสหรัฐอเมริกา โดยเขาจะได้รับเงิน 1 ล้านเหรียญ แต่เขาก็ไม่ทราบว่าอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐกับฟรังค์จะเป็นอย่างไรในสามเดือนข้างหน้า หากดอลลาร์สหรัฐลดต่ำลง เขาจะประสบกับความเสียหาย เพื่อลดความเสี่ยง เขาสามารถขายชอร์ตดอลลาร์ในตลาดล่วงหน้าในจำนวนที่เท่ากัน (กำหนดจ่ายเงินในสามเดือน) เพื่อทำการล็อคอัตราแลกเปลี่ยน.
การป้องกันความเสี่ยงในกองทุนป้องกันความเสี่ยงนั้นสามารถยกตัวอย่างกรณีของ Jones ซึ่งเป็นผู้ที่เข้าใจว่าการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่มีความเป็นกลางในตลาด โดยการลงทุนในหุ้นที่ถูกมองว่าต่ำกว่าและการชอร์ตหุ้นอื่น ๆ สามารถทำให้ทุนการลงทุนเติบโตแบบทวีคูณได้ และทำให้ทรัพยากรที่มีข้อจำกัดสามารถทำธุรกรรมได้ในจำนวนมาก.
Jones แบ่งความเสี่ยงในการลงทุนหุ้นออกเป็นสองประเภท: ความเสี่ยงจากการเลือกหุ้นและความเสี่ยงจากตลาดโดยรวม และพยายามแยกความเสี่ยงทั้งสองประเภทนี้ออกจากกัน เขาใช้สินทรัพย์ส่วนหนึ่งเพื่อรักษาหุ้นที่ถูกขายชอร์ตไว้ โดยป้องกันการลดลงของมาตรฐานตลาด ควบคู่ไปกับการใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการเลือกหุ้น.
หากบริษัทมีราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 150 บาทและคาดว่าราคาจะสูงขึ้นไปถึง 170 บาทในสิ้นเดือน วิธีการแบบดั้งเดิมคือการลงทุนในหุ้นบริษัทนั้น โดยจ่ายเงิน 150 บาท หากมีกำไร 20 บาท สัดส่วนกำไรต่อทุนคือ 13.3% แต่ถ้าใช้ตัวเลือก (ออปชัน) จะสามารถซื้อออปชันการซื้อหุ้นที่ราคา 150 บาทโดยใช้เงินประกันเพียงหุ้นละ 5 บาท หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นไปถึง 170 บาท จะมีกำไรสุทธิในบัญชี 15 บาทต่อหุ้น เงินทุนเพียง 5 บาทสามารถทำให้มีกำไรได้ถึง 300%.
เห็นได้ชัดว่า หากใช้เครื่องมือทางการเงินอย่างเหมาะสม สามารถทำกำไรได้ในต้นทุนที่ต่ำกว่าทำให้เป็นการเพิ่มกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ เช่นเดียวกับหลักการของเลเวอเรจในฟิสิกส์ ที่ใช้แรงน้อยยกของหนักใกล้จุดศูนย์กลาง การใช้เลเวอเรจในทางการเงินจะทำให้สามารถเข้าถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่พร้อมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน.
2024-11-15
บทความเกี่ยวกับการกำหนดราคาแบบทางอ้อมในตลาดฟอเร็กซ์ รวมถึงหลักการและคุณสมบัติของการกำหนดราคาแบบนี้
การกำหนดราคาตลาดฟอเร็กซ์การเงินการซื้อขายการลงทุนอัตราแลกเปลี่ยน
2024-11-15
โมเดลความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยจริงเชื่อว่าอัตราแลกเปลี่ยนมีความสัมพันธ์กับระดับอัตราดอกเบี้ยในแต่ละประเทศ
อัตราดอกเบี้ยจริงโมเดลฟอร์เร็กซ์อัตราแลกเปลี่ยนการเงินการลงทุน
2024-11-15
เพื่อการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ, นักเทรดต้องเข้าใจข่าวสารล่าสุดที่จะส่งผลต่อตลาด ซึ่งรวมถึงข้อมูลการจ้างงาน, การประกาศจากธนาคารกลาง, และข้อมูลการค้าปลีกของสหรัฐอเมริกา
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศข่าวเศรษฐกิจข้อมูลการซื้อขายความผันผวนของตลาด
เกี่ยวกับเรา
ติดต่อเรา
เรื่องที่น่ารู้
supermodelmy คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้
เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เท่านั้น
**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายสินทรัพย์นั้นๆ**
ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ supermodelmy
Copyright 2024 supermodelmy.com © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต
เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น