อัตราส่วนเลเวอเรจทั่วไปหมายถึงอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์รวมและทุนของผู้ถือหุ้นในงบการเงิน สัดส่วนเลเวอเรจที่สูงหมายความว่าในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโต สถาบันการเงินสามารถทำให้ผลตอบแทนจากทุนมีระดับสูงขึ้น แต่เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในตลาด จะต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ผลตอบแทนจะลดลงอย่างมาก สถาบันการเงินเช่นธนาคารพาณิชย์และธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะใช้โมเดลการดำเนินงานด้วยเลเวอเรจ ในช่วงก่อนวิกฤตสินเชื่อที่สอง ธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐมีอัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่ประมาณ 10-20 เท่า ขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนมักมีอัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่ราว ๆ 30 เท่า
การนำอัตราส่วนเลเวอเรจเข้ามาเป็นมาตรการเสริมในการควบคุมทุนมีข้อดีหลัก ๆ คือ: ประการแรก สะท้อนถึงการป้องกันและความสามารถในการรับมือกับความเสี่ยงที่มีจากการลงทุนของผู้ถือหุ้น มีส่วนช่วยในการรักษาต้นทุนทุนขั้นต่ำของธนาคารและทำให้แน่ใจว่าธนาคารมีทุนคุณภาพสูงในระดับหนึ่ง (หุ้นสามัญและกำไรสะสม) ประการที่สอง สามารถหลีกเลี่ยงปัญหาความซับซ้อนในอัตราส่วนทุนเสี่ยงที่มีการคำนวณข้ามภูมิภาค ซึ่งส่งผลให้ลดพื้นที่ที่สามารถทำกำไรจากทุนได้ ข้อสรุปจากวิกฤตการเงินแสดงให้เห็นว่าในกรอบข้อตกลงทุนใหม่ หากธนาคารพาณิชย์ใช้ความซับซ้อนของข้อตกลงทุนใหม่ในการสร้างทางลัดในการควบคุม จะส่งผลอย่างมากต่อระดับทุนของธนาคาร ข้อมูลที่เกี่ยวข้องแสดงให้เห็นว่าธนาคารบางแห่งมีอัตราส่วนทุนหลักและอัตราส่วนเลเวอเรจที่เกิดความแตกต่างกัน ในปลายปี 2008 อัตราส่วนทุนหลักของธนาคารสวิส (Credit Suisse) อยู่ที่ 13.1% แต่มีอัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่เพียง 2.9%; อัตราส่วนทุนหลักของ UBS อยู่ที่ 11.5% แต่มีอัตราส่วนเลเวอเรจเพียง 2.6%
การนำอัตราส่วนเลเวอเรจเข้ามาใช้งานสามารถช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาการวัดที่ซับซ้อนและควบคุมความเสี่ยงในการวัดความเสี่ยงได้ ประการที่สาม มีส่วนช่วยในการควบคุมการเติบโตที่รวดเร็วของงบดุลธนาคาร โดยการนำอัตราส่วนเลเวอเรจมาใช้ ทำให้ขนาดของการขยายทุนอยู่ภายในขอบเขตของทุนที่มีรูปแบบในระดับที่กำหนด ช่วยในการควบคุมการเติบโตที่รวดเร็วของงบดุลธนาคารพาณิชย์
อัตราส่วนเลเวอเรจยังมีข้อบกพร่องในตัวเอง ประการแรก ไม่มีการแยกแยะสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน โดยมักเรียกร้องให้สินทรัพย์ทุกชนิดมีทุนที่เหมือนกัน ซึ่งทำให้ยากที่จะส่งเสริมการควบคุมความเสี่ยงของสินทรัพย์ในธนาคารได้อย่างมีประสิทธิภาพ ประการที่สอง ธนาคารพาณิชย์อาจหลีกเลี่ยงการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านอัตราส่วนเลเวอเรจได้โดยการประยุกต์ใช้เทคนิคเช่น การโยกย้ายสินทรัพย์ให้ออกนอกงบดุล ส่วนประการสุดท้าย อัตราส่วนเลเวอเรจขาดมาตรฐานและการนิยามที่เป็นสากล รวมถึงการพึ่งพากฎเกณฑ์ทางการบัญชีอย่างสูง เนื่องจากข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนเลเวอเรจมีต้นกำเนิดจากงบดุลและ受到ทางบัญชีที่ต้องรวมบัญชีและกฎการรับรู้ ซึ่งมีความแตกต่างกันในมาตรฐานทางบัญชีในแต่ละประเทศ จึงทำให้การเปรียบเทียบในระหว่างประเทศนั้นทำได้ยาก
ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับคุณสมบัติของงบดุลของสถาบันการเงิน เมื่อราคาสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงไปส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงในทุนสุทธิ สถาบันการเงินจะมีการปรับเปลี่ยนทุนสุทธิของตน อัตราส่วนเลเวอเรจของสถาบันการเงิน显示出ข้อกำหนดเป็นรอบที่ชัดเจน แผนภาพด้านล่างแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนเลเวอเรจของ 5 สถาบันการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐกับสินทรัพย์รวม จะเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนเลเวอเรจของสถาบันการเงินมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับขนาดของงบดุล
2024-11-15
การลงทุนในตลาดการเงินต้องระวัง การอยู่ห่างจากตลาดและนักวิเคราะห์ รักษาความคิดของตนเองเพื่อป้องกันการสูญเสีย
การลงทุนตลาดการเงินอัตราแลกเปลี่ยนการวิเคราะห์การลงทุนโกลด์การคาดการณ์
2024-11-15
กฎการเทรดที่มีชื่อเสียงของโลกซึ่งเรียกว่า
การลงทุนการเทรดการบริหารความเสี่ยงหลักการของจระเข้ตลาดการเงินฟอเร็กซ์
2024-11-15
บทนำเกี่ยวกับตัวเลือกฟิวเจอร์สเงินตราต่างประเทศที่ให้รายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายและความแตกต่างจากตัวเลือกฟิวเจอร์สในดัชนีหุ้น
ฟิวเจอร์สเงินตราต่างประเทศตัวเลือกเงินตราต่างประเทศตลาดการเงินการซื้อขายฟิวเจอร์สตัวเลือกฟิวเจอร์ส
เกี่ยวกับเรา
ติดต่อเรา
เรื่องที่น่ารู้
supermodelmy คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้
เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เท่านั้น
**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายสินทรัพย์นั้นๆ**
ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ supermodelmy
Copyright 2024 supermodelmy.com © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต
เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น