อัตราส่วนเลเวอเรจ

ผู้เขียน:   2024-11-15   คลิ:11

อัตราส่วนเลเวอเรจคืออะไร

อัตราส่วนเลเวอเรจทั่วไปหมายถึงอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์รวมและทุนของผู้ถือหุ้นในงบการเงิน สัดส่วนเลเวอเรจที่สูงหมายความว่าในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโต สถาบันการเงินสามารถทำให้ผลตอบแทนจากทุนมีระดับสูงขึ้น แต่เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในตลาด จะต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ผลตอบแทนจะลดลงอย่างมาก สถาบันการเงินเช่นธนาคารพาณิชย์และธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะใช้โมเดลการดำเนินงานด้วยเลเวอเรจ ในช่วงก่อนวิกฤตสินเชื่อที่สอง ธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐมีอัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่ประมาณ 10-20 เท่า ขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนมักมีอัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่ราว ๆ 30 เท่า

ข้อดีของอัตราส่วนเลเวอเรจ

การนำอัตราส่วนเลเวอเรจเข้ามาเป็นมาตรการเสริมในการควบคุมทุนมีข้อดีหลัก ๆ คือ: ประการแรก สะท้อนถึงการป้องกันและความสามารถในการรับมือกับความเสี่ยงที่มีจากการลงทุนของผู้ถือหุ้น มีส่วนช่วยในการรักษาต้นทุนทุนขั้นต่ำของธนาคารและทำให้แน่ใจว่าธนาคารมีทุนคุณภาพสูงในระดับหนึ่ง (หุ้นสามัญและกำไรสะสม) ประการที่สอง สามารถหลีกเลี่ยงปัญหาความซับซ้อนในอัตราส่วนทุนเสี่ยงที่มีการคำนวณข้ามภูมิภาค ซึ่งส่งผลให้ลดพื้นที่ที่สามารถทำกำไรจากทุนได้ ข้อสรุปจากวิกฤตการเงินแสดงให้เห็นว่าในกรอบข้อตกลงทุนใหม่ หากธนาคารพาณิชย์ใช้ความซับซ้อนของข้อตกลงทุนใหม่ในการสร้างทางลัดในการควบคุม จะส่งผลอย่างมากต่อระดับทุนของธนาคาร ข้อมูลที่เกี่ยวข้องแสดงให้เห็นว่าธนาคารบางแห่งมีอัตราส่วนทุนหลักและอัตราส่วนเลเวอเรจที่เกิดความแตกต่างกัน ในปลายปี 2008 อัตราส่วนทุนหลักของธนาคารสวิส (Credit Suisse) อยู่ที่ 13.1% แต่มีอัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่เพียง 2.9%; อัตราส่วนทุนหลักของ UBS อยู่ที่ 11.5% แต่มีอัตราส่วนเลเวอเรจเพียง 2.6%

การควบคุมการเติบโตของงบดุล

การนำอัตราส่วนเลเวอเรจเข้ามาใช้งานสามารถช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาการวัดที่ซับซ้อนและควบคุมความเสี่ยงในการวัดความเสี่ยงได้ ประการที่สาม มีส่วนช่วยในการควบคุมการเติบโตที่รวดเร็วของงบดุลธนาคาร โดยการนำอัตราส่วนเลเวอเรจมาใช้ ทำให้ขนาดของการขยายทุนอยู่ภายในขอบเขตของทุนที่มีรูปแบบในระดับที่กำหนด ช่วยในการควบคุมการเติบโตที่รวดเร็วของงบดุลธนาคารพาณิชย์

ข้อเสียของอัตราส่วนเลเวอเรจ

อัตราส่วนเลเวอเรจยังมีข้อบกพร่องในตัวเอง ประการแรก ไม่มีการแยกแยะสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน โดยมักเรียกร้องให้สินทรัพย์ทุกชนิดมีทุนที่เหมือนกัน ซึ่งทำให้ยากที่จะส่งเสริมการควบคุมความเสี่ยงของสินทรัพย์ในธนาคารได้อย่างมีประสิทธิภาพ ประการที่สอง ธนาคารพาณิชย์อาจหลีกเลี่ยงการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านอัตราส่วนเลเวอเรจได้โดยการประยุกต์ใช้เทคนิคเช่น การโยกย้ายสินทรัพย์ให้ออกนอกงบดุล ส่วนประการสุดท้าย อัตราส่วนเลเวอเรจขาดมาตรฐานและการนิยามที่เป็นสากล รวมถึงการพึ่งพากฎเกณฑ์ทางการบัญชีอย่างสูง เนื่องจากข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนเลเวอเรจมีต้นกำเนิดจากงบดุลและ受到ทางบัญชีที่ต้องรวมบัญชีและกฎการรับรู้ ซึ่งมีความแตกต่างกันในมาตรฐานทางบัญชีในแต่ละประเทศ จึงทำให้การเปรียบเทียบในระหว่างประเทศนั้นทำได้ยาก

ลักษณะตามรอบของอัตราส่วนเลเวอเรจ

ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับคุณสมบัติของงบดุลของสถาบันการเงิน เมื่อราคาสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงไปส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงในทุนสุทธิ สถาบันการเงินจะมีการปรับเปลี่ยนทุนสุทธิของตน อัตราส่วนเลเวอเรจของสถาบันการเงิน显示出ข้อกำหนดเป็นรอบที่ชัดเจน แผนภาพด้านล่างแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนเลเวอเรจของ 5 สถาบันการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐกับสินทรัพย์รวม จะเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนเลเวอเรจของสถาบันการเงินมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับขนาดของงบดุล



ความคิดเห็นของผู้ใช้

ยังไม่มีความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

เปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ Dupoin

เปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ Dupoin
เปิดบัญชีกับ
โบรกเกอร์ Dupoin
เปิดบัญชีกับ
โบรกเกอร์ Dupoin

เกี่ยวกับเรา

ติดต่อเรา

เรื่องที่น่ารู้

supermodelmy คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็วทันทุกการเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้

 

เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือระดมทุนในทุกกรณี เราเป็นเพียงสื่อกลางที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เท่านั้น

 

**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกชนิดมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจก่อนที่จะเข้าซื้อขายสินทรัพย์นั้นๆ**

 

ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ supermodelmy

  1. 1.รวมคำศัพท์ Forex 
  2. 2.รวมเทคนิคการเทรด Forex
  3. 3.รวมรายชื่อเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร

ติดต่อทางอีเมล: [email protected]

ติดต่อเพิ่มเติมทาง Line:

blog

Copyright 2024 supermodelmy.com © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต

เรามีนโยบายในการนำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำในการลงทุน