บทเรียนแรกในการลงทุน

การเรียนรู้ในการลงทุนครั้งแรกคือการป้องกันทุนไม่ให้สูญเสียมากที่สุด แทนที่จะมองหาหุ้นแบรนด์ดัง เพราะตลาดหุ้นนั้นเต็มไปด้วยโอกาสในการลงทุน และตราบใดที่มีทุน เราก็ไม่ต้องกลัวที่จะไม่มีโอกาส สิ่งที่น่ากลัวคือเมื่อมีโอกาสแต่กลับไม่มีทุนอยู่แล้ว ในวงการลงทุนมีคำพูดว่า การสูญเสียทุนถือว่าฟังดูแย่กว่าการพลาดโอกาสดี นี่คือสิ่งที่ต้องเข้าใจ

การขายหุ้นขาดทุนและจิตวิทยาการลงทุน

การขายหุ้นขาดทุนเป็นการกระทำที่ขัดแย้งกับจิตใจของมนุษย์ เพราะนักลงทุนเลือกหุ้นที่ทำการศึกษาแล้ว การขายหุ้นขาดทุนหมายถึงการยอมรับว่าตนผิด การยอมรับความผิดพลาดเป็นเรื่องที่ยาก; นอกจากนี้ยังมีความกังวลว่า หากขายหุ้นขาดทุนแล้ว หุ้นนั้นจะขึ้นไปสูงมากกว่านี้ เราจึงเสนอวิธีการสร้างจิตวิทยาในการลงทุนและตั้งกฎการขายที่ง่ายต่อการปฏิบัติ เพื่อช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการสูญเสียมากมาย และปกป้องทุน

การผิดพลาดเป็นเรื่องปกติ

การทำผิดพลาดเป็นเรื่องที่ธรรมดาในการลงทุน มีปัจจัยความไม่แน่นอนมากมาย ดังนั้นแม้แต่ผู้เชี่ยวชาญในการลงทุนก็ไม่สามารถตัดสินใจในตลาดหุ้นได้อย่างแม่นยำตลอดเวลา นักลงทุนที่มีชื่อเสียงในอเมริกา Bernard Baruch กล่าวว่าผู้ที่รู้วิธีควบคุมการขาดทุนนั้น ถ้าตัดสินใจได้ถูกต้อง 3-4 ครั้งใน 10 การลงทุน ก็สามารถทำกำไรได้มากแล้ว ตลาดหุ้นเป็นตลาดที่พัฒนาตามความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน และมันได้พิสูจน์แล้วว่ามุมมองของนักลงทุนทั่วไป มักจะผิด และรวมถึงนักวิเคราะห์ ผู้เชี่ยวชาญในการลงทุน และคนมีชื่อเสียงในสื่อด้วย

กฎการตัดขาดทุน 8%

นักลงทุนเมื่อซื้อหุ้น จะต้องตั้งคำสั่งขายตัดขาดทุน (STOP SELL) ที่ต่ำกว่าราคาเข้าซื้อ 8% ทันที ซึ่งการบริการนี้มีให้ในทุกบริษัทหลักทรัพย์ เมื่อตั้งคำสั่งขาย ควรเลือกตัวเลือกหยุด (STOP) และตั้งราคา STOP PRICE เวลาที่กำหนดสามารถเลือก (GTC) ซึ่งปกติจะมีอายุอยู่ที่ 45 ถึง 60 วัน เมื่อราคาหุ้นต่ำกว่าราคาหยุดคำสั่งนั้นจะเปลี่ยนเป็นคำสั่งขายในราคาตลาด (SELL MARKET) การตั้งคำสั่งขายตัดขาดทุนนี้ช่วยป้องกันการขาดทุนขยายตัวได้

ทำไมถึง 8%?

มีเหตุผลสองประการ ประการแรก เป็นที่รู้กันดีว่าบริษัทที่มีพื้นฐานที่ดีเมื่อวิเคราะห์จากเทคนิค จะไม่มีการย้อนกลับเกิน 8% หากต่ำกว่า 8% จะหมายถึงว่ามีปัญหา ส่วนประการที่สอง หากหุ้นขึ้น 8% จะสามารถชดเชยการสูญเสีย 8% ได้ ยิ่งการขาดทุนมาก การฟื้นตัวก็จะยากขึ้น เช่น หุ้นราคา 100 บาทตกถึง 80 บาท การขึ้นจาก 80 บาทกลับสู่ 100 บาทต้องเพิ่มขึ้น 25% แต่หากราคาหุ้นจาก 100 บาทตกถึง 50 บาท คือตกลง 50% และจาก 50 บาทกลับมาที่ 100 บาทจะต้องเพิ่มถึง 100% การขึ้นของหุ้น 8% เป็นเรื่องง่าย แต่การฟื้นตัวเป็นสองเท่านั้นยากและต้องใช้เวลานาน

การตัดขาดทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

ยกตัวอย่างการลงทุน 25,000 บาท โดยกระจายการลงทุนใน 5 หุ้น โดย 60% เป็นการผิดพลาดและ 40% ถูกต้อง โดยใช้กฎการตัดขาดทุน 8% นักลงทุนสามารถยังคงได้ผลตอบแทน โดยการขายหุ้น 3 ตัวที่ขาดทุนลงที่ 8% และหุ้นอีก 2 ตัวได้รับผลตอบแทน คือ 12% กับ 30% ถึงแม้ความสำเร็จจะมีเพียง 40% แต่ก็ยังได้ผลตอบแทน 4% เพราะนักลงทุนได้ควบคุมการขาดทุนไว้ภายใน 8% นักลงทุนสามารถขายหุ้นที่มีผลการดำเนินงานแย่ ๆ ได้ก่อนที่ค่าตัดขาดทุนมันจะถึง 8% แต่การขาดทุนในการลงทุนจะต้องควบคุมให้อยู่ใน 8% เสมอ ไม่มีข้อยกเว้น

การจัดการกับหุ้นที่กลับมาหลังจากการตัดขาดทุน 8%

การตัดขาดทุน 8% เป็นการป้องกันทุนไม่ให้เกิดการสูญเสียใหญ่ การสูญเสีย 8% สามารถถือเป็นค่าใช้จ่ายในการประกันได้