บทนำ

ถ้าบัญชีการเทรดเกิดการขาดทุน ฉันเชื่อว่าปัญหาแน่นอนมาจากการจัดการเงินที่ไม่เหมาะสม ไม่ได้ให้ความสำคัญกับเงินทุนในการเทรด แน่นอนว่าขาดทักษะการเทรดอาจเป็นส่วนหนึ่งที่นำไปสู่ความล้มเหลว แต่ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดต้องเป็นวิธีการจัดการเงินและการควบคุมความเสี่ยง หากไม่มีเงินทุนก็ไม่มีการเทรด ดังนั้นจึงไม่สามารถรับความเสี่ยงมากเกินไปได้

ความสำคัญของการจัดการเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ในฐานะนักลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การประเมินแนวโน้มตลาดเป็นสิ่งสำคัญ แต่การมีเงินทุนที่เพียงพอก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน หลายคนคิดว่าการหาจุดเข้าที่ดีคือกุญแจสำคัญของความสำเร็จ จริง ๆ แล้วมันเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของเหตุการณ์การเทรดที่ประสบความสำเร็จ การใช้วิธีการจัดการเงินที่ถูกต้องคือส่วนที่สำคัญที่สุดของการเทรดที่ประสบความสำเร็จ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ฟิวเจอร์ส หรือการแลกเปลี่ยนเงินตรา เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมักจะจัดการเงินอย่างถูกต้องเป็นหลักสำคัญในการทำกำไร

การจัดการเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดการเก็งกำไรที่ค่อนข้างใหญ่ ซึ่งในกระบวนการตัดสินใจมีสามปัจจัยที่สำคัญ คือ ทิศทางการเทรด การจัดการเงิน และการตั้งจุดหยุดขาดทุน การจัดการเงินคือสัดส่วนของตำแหน่งที่ถืออยู่เมื่อทำการเทรดเมื่อเทียบกับเงินทุนรวม ในการคำนวณการเทรดแบบใช้เลเวอเรจ 50 เท่า หากเงินทุนรวมในบัญชีอยู่ที่ 10,000 ดอลลาร์ จะต้องใช้มาร์จิ้นในการเทรด 1ล็อตอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์ ซึ่งนี่คือสัดส่วนการใช้เงินที่เราขอแนะนำ

มาตรฐานการจัดการเงิน

บัญชีมาตรฐานมีหน่วย 100,000 ดอลลาร์ นั่นคือเมื่อคุณทำกำไรได้ 1 จุดคุณจะได้รับ 10 ดอลลาร์ และถ้าขาดทุนก็เป็นเช่นเดียวกัน เมื่อยอดเงินในบัญชีของคุณเป็น 1% ของ 100,000 ดอลลาร์ ธนาคารจะทำการปิดบังคับบัญชีของคุณ และคุณจะสูญเสียโอกาสในการเทรดอีกครั้ง ในกรณีที่การจัดการเงินอยู่ในสัดส่วนที่เหมาะสม บัญชี 10,000 ดอลลาร์จะมีการเทรดเพียง 1ล็อตเท่านั้น นั่นคือ หากเกิดความผิดพลาดในทิศทางจะสามารถขาดทุนได้สูงสุด 800 จุด ในกรณีเดียวกัน หากทำการเทรด 2ล็อตจะขาดทุนได้สูงสุด 400 จุด และเช่นเดียวกันต่อไป แน่นอนว่าเมื่อปฏิบัติตามสามองค์ประกอบในการเทรดอย่างเคร่งครัด จะไม่มีการสูญเสียเช่นนี้ เนื่องจากยังมีการตั้งจุดหยุดขาดทุนอยู่

การเพิ่มความเสี่ยงกับการเพิ่มผลตอบแทน

เมื่อวางตำแหน่งมาก ความเสี่ยงก็จะเพิ่มขึ้นพร้อมกับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น แต่ข้อกำหนดในการเทรดคือ “อย่าเสียเปรียบมากเกินไป แม้ว่าจะไม่ได้กำไร” ดังนั้นการลดความเสี่ยงจึงเป็นหลักการที่ไม่เปลี่ยนแปลงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในระยะยาว

สาเหตุการตายของนักเทรด

การจัดการเงินรวมถึงการออกแบบพอร์ตการลงทุน ควรจัดสรรเงินทุนเท่าใด การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน การชั่งน้ำหนักอัตราส่วนระหว่างผลตอบแทนต่อความเสี่ยง และการดำเนินการตามขั้นตอนที่เหมาะสมหลังจากประสบความสำเร็จหรือความล้มเหลว รวมถึงการเลือกวิธีการเทรดที่ให้ผลตอบแทนต่ำและการเทรดที่เข้มแข็ง เป็นต้น

การเปรียบเทียบแผนการจัดการเงิน

แผนการจัดการเงินสามารถเปรียบเปรยได้กับระบบเบรกในรถยนต์ชายหนุ่มอาย 18 ปีทุกคนสามารถอวดความเร็วของรถเขาได้ รถของเขาอาจจะเร็วมาก แต่ถ้าไม่มีระบบเบรกที่ดี ก็หลีกเลี่ยงอุบัติเหตุไม่ได้ เมื่อเปรียบเทียบกับผู้หญิงชราที่ขับ Cadillac รุ่นเก่าที่ความเร็ว 40 ไมล์ต่อชั่วโมง แต่เธอให้ความสำคัญกับเบรกมากกว่าสมรรถนะอื่น ๆ ของรถ ดังนั้นกันชนของเธอจึงไม่เคยมีรอยขีดข่วน เหตุการณ์นี้มีความสัมพันธ์กับการจัดการเงินอย่างไร? ความสามารถในการทำกำไรของระบบการเทรดอาจทำให้คุณประทับใจ แต่การจัดการเงินคือกุญแจสำคัญที่ทำให้คุณหลีกเลี่ยงการล้มละลายและกลายเป็นผู้ชนะที่แท้จริง

การกำหนดตำแหน่งของคุณ

เมื่อใดก็ตามที่เทรดเดอร์ตัดสินใจเปิดตำแหน่งในตลาดและเลือกจังหวะการเข้าตลาดได้แล้ว ต้องตัดสินใจว่าจะซื้อมากน้อยแค่ไหน คุณจะต้องตั้งระดับการขาดทุนสูงสุดที่คุณยอมรับได้ โดยต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่คุณยอมรับหรือขาดทุนสูงสุดที่คุณยอมขาย คุณต้องคำนวณว่าเปอร์เซ็นต์ของขาดทุนสูงสุดที่คุณสามารถยอมรับได้คือเท่าไร และต้องทราบความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ในระดับรวมในทุกช่วงเวลา

การจัดการความเสี่ยง

นอกจากนี้ยังควรทราบว่าเมื่อใดควรปรับความเสี่ยง หากสภาวะตลาดเกิดการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงนั้นก็จะเปลี่ยนตามไปด้วย ดังนั้นคุณต้องปรับระดับความเสี่ยงให้เหมาะสมตามสภาวะตลาด หากมีโอกาสในบางการเทรดอาจต้องยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเพื่อสร้างตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้น หากจะมีการเผยแพร่ข่าวสำคัญในไม่ช้า สถานการณ์ความผันผวนจะกลับมา ในกรณีนี้เนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น คุณควรพิจารณาออกจากตลาดหรือทำการลดความเสี่ยงของตำแหน่งที่เปิดอยู่

การจัดการความหลากหลายทางการลงทุน

ความสำคัญของการจัดการเงินคือการที่เทรดเดอร์ต้องพัฒนารูปแบบการลงทุนที่หลากหลาย เตรียมพร้อมสำหรับสถานะขาดทุนที่อาจจะเกิดขึ้น เพื่อปกป้องเงินทุนอันมีค่า เมื่อเทรดเดอร์ตัดสินใจเปิดตำแหน่งในตลาดและเลือกจังหวะการเข้าแล้ว ต้องตัดสินใจว่าอีกกี่สัญญาที่จะซื้อขาย สิ่งที่สำคัญที่สุดคืออย่าลงลึกในตลาดใดตลาดหนึ่งหรือกลุ่มตลาดเดียวกันมากเกินไป เพื่อลดความเสี่ยงที่จะสูญเสียติดต่อกัน

การกระจายการลงทุน

แม้ว่าการกระจายการลงทุนจะเป็นวิธีหนึ่งในการจำกัดความเสี่ยง แต่ความเสี่ยงนี้อาจถูกลดทอนลงไปอีก วิธีการเป็นที่รู้จักว่าเป็นการกระจายที่มากเกินไป หากเทรดเดอร์ตัดสินใจที่จะกระจายเงินลงทุนไปในหลายตลาดพร้อมกัน ฟันด์บางส่วนอาจมีการได้กำไรเพียงไม่กี่ครั้ง แต่ก็อาจถูกขาดทุนใน交易อื่น ๆ ทันทีก็ได้ นี่เป็นปัญหาที่เกี่ยวข้องกับโอกาสทั้งสองด้าน ดังนั้นเทรดเดอร์ต้องหาจุดสมดุลที่เหมาะสม

สรุป

ประสบการณ์ของ John Murphy แสดงว่า การมีตำแหน่งในตลาดที่ไม่เกี่ยวข้องกันเฉลี่ย 4 ถึง 6 ตลาด อาจเป็นวิธีที่เหมาะสมที่สุด โดยสิ่งที่สำคัญคือ “ความไม่เกี่ยวข้อง” ยิ่งความสัมพันธ์ระหว่างตลาดที่นักเทรดเลือกน้อยเท่าไหร่ ก็จะยิ่งสร้างประสิทธิภาพการกระจายการลงทุนมากขึ้นเท่านั้น