การซื้อขายระยะยาว

การซื้อขายระยะยาวหมายถึงการถือครองสินทรัพย์มากกว่าหนึ่งสัปดาห์ บางครั้งอาจมีระยะเวลาหลายเดือนตั้งแต่การเข้าซื้อจนถึงการขาย ข้อดีหลักของการถือครองระยะยาวคือเมื่อคุณกำหนดแนวโน้มได้แล้ว กำไรที่คุณได้รับจะมากกว่าการซื้อขายระยะสั้นในรอบเวลาที่สั้นกว่า คุณไม่เพียงประหยัดต้นทุนการซื้อขาย แต่ยังประหยัดเวลาอีกด้วย

ข้อเสียของการซื้อขายระยะยาว

ข้อเสียคือแนวโน้มไม่ได้เดินเป็นเส้นตรงเสมอไป และคุณต้องมีความกล้าหาญมากเพื่อรอการปรับฐานที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ นอกจากนี้คุณยังต้องเชื่อว่าคุณมีความสามารถในการแยกแยะระหว่างการถดถอยปกติกับการเปลี่ยนแนวโน้มที่กลับข้าง จุดที่สำคัญที่สุดคือการซื้อขายระยะยาวมักต้องการให้ผสมผสานการวิเคราะห์พื้นฐานเข้ากับการวิเคราะห์ทางเทคนิค นี่คือกระบวนการที่ซับซ้อนและท้าทาย แต่อาจทำให้คุณเผชิญกับความผิดพลาดหรือข้อเสนอที่ไม่ได้ผลสำหรับแนวคิดการซื้อขายเฉพาะของคุณ

การวิเคราะห์และแนวทางปฏิบัติ

เมื่อกราฟแสดงแนวโน้มที่แตกต่างจากแนวทางที่คุณวางไว้ แนวทางที่มีประโยชน์คือการละทิ้งแนวทางนั้น เพราะสุดท้ายแล้วธรรมชาติของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการสังเกตจากประสบการณ์ หากการสังเกตการณ์ขัดแย้งกับแนวทาง คุณต้องละทิ้งแนวทาง นี่อาจเป็นเรื่องยาก ตัวอย่างเช่น หลังจากที่ธนาคารกลางยุโรปลดอัตราดอกเบี้ยในต้นเดือนมิถุนายน 2014 Greenpeace หนึ่งในองค์กรการกุศลด้านสิ่งแวดล้อมได้ขาดทุน 3.8 ล้านยูโรเนื่องจากการเดิมพันในอัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์ที่ลดลง ข้อผิดพลาดนี้สามารถเข้าใจได้เนื่องจากสกุลเงินมักจะลดลงในสภาพแวดล้อมของการลดอัตราดอกเบี้ย

ผลลัพธ์จากการวิเคราะห์

แต่ในกรณีนี้ ปัจจัยอื่น ๆ มีอิทธิพลมากกว่า รวมถึงความเชื่อมั่นในอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากการเงินจากธนาคารกลางยุโรป และมุมมองที่เฉียบคมเกี่ยวกับการที่เฟดจะดำรงแนวโน้มแม่ธนาคาร การซื้อขายระยะยาวมักใช้กราฟรายวัน แต่อาจใช้กราฟรายสัปดาห์หรือแม้กระทั่งกราฟรายเดือนได้ โปรดพิจารณากราฟ GBP/USD รายเดือนในปี 2007 จุดสูงสุดอยู่ที่ 2.1161 (เมื่อเกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลก) และจุดต่ำสุดในเดือนมกราคม 2009 อยู่ที่ 1.3498 ผู้ที่สามารถวิเคราะห์ตลาดอังกฤษในช่วงเวลานั้นได้อย่างแม่นยำได้ทำกำไรจำนวนมากจากการขายชอร์ต

การฟื้นตัวของตลาด

สิ่งที่น่าสนใจมากขึ้นคือการฟื้นตัวของตลาด ในเดือนสิงหาคม 2009 ราคากลับฟื้นจากจุดต่ำไปยัง 1.7042 ซึ่งเกินระดับการปรับฟีโบนักชี 38.2% แต่ต่ำกว่าระดับการปรับ 50% ก่อนหน้านั้น นักวิเคราะห์ที่ชาญฉลาดสามารถคาดการณ์สถานะการปรับบนได้ และจะทำการซื้อใกล้ระดับ 1.5066 เมื่อราคาสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า (1.7062) ผู้ค้าระยะยาวที่แท้จริงจะทำการซื้อใน GBP/USD เมื่อเดือนมิถุนายน 2014 หรือไม่? ผู้ค้าเหล่านั้นไม่ได้เปิดเผยข้อมูลนี้ แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยง “แมโครระดับโลก” และกองทุนความมั่งคั่งสำรองของบางประเทศได้ทำการซื้อขายในลักษณะนี้จริง ๆ

การประเมินผลการซื้อขาย

กราฟรายเดือนแสดงให้เห็นว่า GBP/USD เริ่มลดลงก่อนที่จะฟื้นคืนสูญหาย โปรดทราบว่าในเดือนพฤษภาคม 2010 การซื้อขายนั้นเกือบจะประสบกับการถดถอยที่เกือบจะเป็นหายนะและเข้าสู่สถานะการปรับระยะยาวนานถึงสามปี แม้ว่าจะอยู่ในช่วงที่กว้างมากก็ตาม ก่อนเดือนมิถุนายน 2014 ผู้ที่ประเมินประสิทธิภาพการซื้อขายตามมูลค่าตลาดจะได้รับผลตอบแทนที่น้อยมาก

รุ่นของการซื้อขายระยะยาว

อีกหนึ่งเวอร์ชันของการซื้อขายระยะยาวที่น่าพอใจมากขึ้นคือการถือครองในช่วงเวลาที่สั้นลง—คือบางเดือนแทนที่จะเป็นหลายปี โปรดดูกราฟรายสัปดาห์ด้านล่าง เราสามารถเห็นฐานสองระดับที่ยืนยันโดยเส้นแนวนอนสีแดงที่ 1.5751 หลังจากนั้นไม่กี่สัปดาห์ ราคาข้ามเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (40 สัปดาห์) ซึ่งเป็นเส้นเขียว เราได้ทำการซื้อที่ระดับ 1.6226 ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน 2013 จนถึงตอนสิ้นสุดกราฟ ผลตอบแทนมูลค่าตลาดอยู่ที่ 836 จุด การซื้อขายต่ำกว่าฐานสองระดับในกราฟ GBP/USD รายสัปดาห์และจุดที่ราคาเกินเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ดูเหมือนจะน่าสนใจมาก

คุณสมบัติของการซื้อขายระยะยาว

ผลตอบแทนนี้แสดงถึงสองลักษณะของการซื้อขายระยะยาว: ประการแรก คุณต้องมีความอดทนและใช้ดัชนีที่คุณเชื่อมั่นอย่างเต็มที่ แม้แต่ดัชนีง่าย ๆ เช่นฐานสองระดับและเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 สัปดาห์ คุณสามารถใช้ดัชนีอื่น ๆ เพื่อให้เข้าสู่ตลาดได้รวดเร็วกว่าดังกล่าว แต่โปรดจำไว้ว่าคุณไม่ได้ทำการซื้อขายระยะสั้นที่กระฉับกระเฉง คุณต้องการถือครองติดต่อกันหลายเดือน และการซื้อขายนั้นได้ดำเนินต่อมาเป็นเวลาเจ็ดเดือน

แง่มุมสุดท้ายของการซื้อขายระยะยาว

ประการที่สอง ผลตอบแทนระหว่างการเข้าซื้อและการขายของการซื้อขายระยะยาวมักมีขนาดใหญ่ เวอร์ชันการซื้อขายระยะยาวอีกแบบหนึ่งคือการใช้กราฟรายวันที่มีระยะเวลาสั้นลง มันใช้จุดข้ามเหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเพื่อกำหนดจุดเข้าซื้อ เวลาที่เข้ามากกว่าคือเดือนสิงหาคม ไม่ใช่เดือนพฤศจิกายน โดยมีระดับการซื้อประมาณ 1.5508 จนถึงจุดสิ้นสุดของข้อมูลกราฟ ผลตอบแทนมูลค่าตลาดอยู่ที่ 1554 จุด ผลตอบแทนนี้ค่อนข้างมากและใช้เพียงดัชนีง่าย ๆ หนึ่งตัว กราฟยังแสดงเส้นทแยงมุมที่ถูกใช้เพื่อทำเครื่องหมายการถดถอยชั่วคราวซึ่งนักลงทุนระยะยาวสามารถยอมรับได้ นอกจากนี้ ยังมีเส้นรองรับสีแดง ก่อนการขาดเส้นรองรับดังกล่าวได้อยู่ในแนวขนานกับช่องทางการถดถอยเส้นทางเชิงเส้นเป็นเวลา 6 เดือน นักลงทุนระยะยาวไม่ได้ตื่นตระหนกหรือละทิ้งการขายในจุดนี้เนื่องจากช่องทางไม่ได้ถูกทำลาย นอกจากนี้ นักลงทุนระยะยาวยังคอยติดตามข่าวสารจากข่าว: การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของอังกฤษ และคำแถลงของผู้ว่าการธนาคารกลางเกี่ยวกับการปรับอัตราในเวลาที่คาดหวังก่อนหน้า